人民網北京8月12日電 （任風遠）7月18日央行等十部委《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》出臺后，各監管部門先后出臺實施細則。一時間，不同層面、不同的人都試圖跟緊這一波潮流，在互聯網金融的風口浪尖，“底線思維”成為投資者不可缺少的護航燈塔。

法律是最重要的底線之一。大成律師事務所合伙人肖颯在接受人民金融采訪時舉了一個發生在上海的真實案例：一位投資者在某P2P平臺上投了一個標，最終發現借款人跑路了。投資者一氣之下起訴了借款人，同時把平臺也起訴了，投資者認為，我是在你這里投的標，平臺就應該承擔連帶責任。

經法院判決，跑路者輸了這場官司。而令人感到意外的是，平臺卻沒有負連帶責任。

肖颯解釋，連帶責任是一個比較重的責任，法院在判決時會仔細考量。該平臺事先考慮到法律風險，采取了清結算分離的模式，只做信息中介，其他的事情則由買賣雙方來接洽。從法律的角度來講，這樣的合同叫做“居間合同”，該平臺在這一點受到了法院的認可，從而獲得了法律的保護。

中央財經大學教授黃震也認同監管部門的意見，他在接受人民網采訪時指出，P2P的英文原意是Peer—to—Peer，是端對端的直接對接。互聯網金融很重要的功能就是通過直接對等互聯消除信息不對稱，提高配置效率，降低成本。鑒于此，P2P企業應該做信息中介，而不應該成為信用中介，更不能成為資金中介，如果某些平臺利用信用和資金賺取利差，那就背離了P2P的本質。對于那些已經作了擔保或者資金池的P2P企業，必須通過整改剝離非信息中介的功能。

“普通投資者的專業素養以及承受風險能力還是很有限的。特別是對于大爺大媽來說，錢放在你這里怎么就沒了呢，他們理解不了。”肖颯認為，如果企業把這些問題先行地在規定里進行明確，或者先行地就告訴大家P2P平臺是什么樣的，就會減少投資者的誤解和法律上的風險。

發生在上海這一案例啟示互聯網金融領域的開拓者們，互聯網金融應在法律框架這個底線基礎之上創新。有的平臺在設立之初思路清晰，自身應該承擔什么責任很明確，而有的平臺由于對法律法規的不了解，在經營之初就給自己留下了隱患。

黃震表示，互聯網金融監管創新應在理順法律關系的基礎上建構“三線”。

首先，要把握權利、義務的界線，明確不同的市場主體、監管主體的權利、義務、責任在哪里。這次《指導意見》非常大的好處是劃定了這個界線，特別是明確了傳統的金融機構也是互聯網金融的主體。

其次，要劃定風險管理的紅線。要防止系統性風險、區域性風險，必須認識到新增加的風險元素是什么。互聯網企業的風險源不一樣，特點也不一樣，對于風險管理不僅僅是對它的資金額度進行監控分析，而且還要對它的用戶進行了解。

再次，就是不觸非法集資的底線。對于當前來說，互聯網金融要依法制定其規范、管理辦法，首先是把現有的法律資源用好、用足、用活。

“從法律上來說，涉嫌違反刑法特別是刑法第176條和刑法第192條，即非法吸收公共存款和集資詐騙，都是非常危險的，監管層是堅決不允許的。在金融創新的過程中，有些平臺可能會嘗試打擦邊球，不會覺得突破得再多一點就成了違法犯罪行為。”肖颯在接受人民網采訪時再次提醒站在互聯網金融風口浪尖的人們，擁有“底線思維”才能防微杜漸。